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11月23日板块复盘:又一潜力赛道起风!一则政策引爆电机股 概念股名单来了

时间:21-11-23 18:22    来源:东方财富网

连续两日反弹之后,今日(11月23日)A股走出震荡调整格局,沪深两市分化明显。沪指震荡上扬,虽涨幅不大但市场做多情绪较高;而深成指与创业板指表现较弱,维持绿盘调整态势。

对此,中国银河证券提到,,跨年行情仍有望提前启动,结构性行情将围绕科创和消费交替拉升。科技在经历7月以来的调整后,在政策和制度不断完善多层次资本市场支持科创的背景下,市场主线有望回归具备高景气度、高增长的科技和高端制造领域。

与此同时,光大证券认为,展望跨年行情,可分别布局(1)高景气稀缺性思路:新能源、军工等,其中锂电上游估值过高,则可以重点关注下游汽车零部件方向、光伏方向可重点留意上游硅价对组件的影响。(2)盈利下行环境下流动性品种思路:元宇宙、VRAR、自动驾驶等主题;(3)政策预期修复思路:房地产及地产后周期、生物医药等。

板块方面:

一、电机

浙商证券指出,工业和信息化部、市场监督管理总局近日联合印发《电机能效提升计划(2021-2023年)》。《计划》提出,到2023年高效节能电机年产量达到1.7亿千瓦,在役高效节能电机占比达到20%以上,实现年节电量490亿千瓦时,相当于年节约标准煤1500万吨,减排二氧化碳2800万吨。推广应用一批关键核心材料、部件和工艺技术装备,形成一批骨干优势制造企业,促进电机产业高质量发展。

该机构进一步分析,未来的电机需求主要分为两个方面:一是增量需求,即每年新增的电机需求;二是存量需求,即把旧电机替换为新电机,特别是高效节能电机替换传统电机。根据国际通用估算方法,电动机装机容量为发电机装机容量的2.5-3.5倍,按照2020年中国全口径发电设备容量22亿千瓦计算,取3倍这个中间值,那么2020年电动机装机总容量为66亿千瓦,目前电动机中稀土永磁电机占比还比较低,未来在电机能效提升计划的推动下,假设稀土永磁电机2022年-2023年的每年的渗透率增长3%,那么每年将拉动钕铁硼需求量达到2万吨,带动轻稀土下游需求在2022-2023年每年达到20%以上的增长。

此前,东吴证券提到,工业电机或为最大预期差,成长空间有望超过新能源车和风电。在能耗双控和电价高位大背景下,凭借较强的节能经济性,我们认为稀土永磁电机的渗透率能从2020年的3%提升至2025年的25%;在我国工业电机总产量稳步增长的情况下,工业电机用钕铁硼需求有望于2025年达到6.2万吨,5年CAGR高达56%。

投资建议来看,受益下游风电、工业电机和电动车需求高增,以及供给配额限制,稀土供需偏紧的格局有望长期维持;短期下游厂商库存持续低位,四季度补库存需求旺盛,稀土价格仍具备继续上涨动力。继续推荐高弹性稀土标的:包钢股份、盛和资源;建议关注轻、重稀土行业龙头:北方稀土、五矿稀土;推荐磁材企业龙头金力永磁、建议关注宁波韵升。

  二、电子烟

浙商证券表示,全球龙头坚定布局,星辰大海、方向清晰。菲莫国际、英美烟草无烟化战略加速,新型烟草产业发展迎来黄金时代,持续建议长期布局具有核心技术壁垒的优质供应链公司思摩尔国际(雾化科技核心公司)、华宝国际(加热不燃烧全卡位布局)。

该机构进一步分析,国内政策加速明朗,关注产业链的布局机遇。海外方面,PMTA雾化审核进程实际加速;国内方面,10月底济南烟草专卖局长在接受媒体采访时表明新型烟草政策有望在22H1推出。判断海内外电子烟政策逐渐清晰,确定性的规范实质利好产业的进一步发展。

事实上,天风证券此前提到,各地中烟产品持续出海试水,今年8月四川中烟“KUANZHAI”烟弹于西班牙第三城市瓦伦西亚上市,标志着四川中烟正式进入欧洲市场;湖北中烟已在海外推出新款MOKone加热设备,以及烤烟型、国际型、薄荷型等加热不燃烧卷烟。此外,9月27日国家烟草专卖局党组印发指导意见,要求全面加强新时代行业科技创新工作,其中以中式卷烟、重大需求和降焦减害为战略方向。

投资建议来看,1)HNB产业链:国内市场--重点推荐:华宝国际/华宝股份(国内烟用香精龙头)、劲嘉股份(002191)(国内烟标龙头,积极卡位新型烟草)、中烟香港(收购上游巴西烟叶加工商,中烟唯一资本平台);其次建议关注:集友股份、顺灏股份、东风股份等;国际市场--盈趣科技(IQOS精密件二级供应商);2)雾化产业链:重点推荐:思摩尔国际(全球雾化代工龙头)、建议关注:雾芯科技(国内雾化品牌龙头)。

  一张图汇总: